奇米影视盒 大客户存货跌价被追问 汇兴智造三轮问询

　　9月10日，据北京证券贸易所网站败露，新三板翻新层公司汇兴智造更新了最新的第三轮审核问询函恢复。包括进一步说聪慧能运输物流系统名堂收入证明准确性、坏账准备及财富减值准备计提合规性、客户相助褂讪性及事迹下滑风险等。汇兴智造的IPO肯求于2023年10月30日被北交所受理，保荐机构为开源证券。

　　本轮恢复中，以比亚迪、利元亨为主的客户相助褂讪性及事迹下滑风险捏续被追问。2021年至2023年，汇兴智造的主要客户为比亚迪、利元亨。2021年度至2023年度，公司对利元亨的销售收入金额占比分歧为0.85%、26.23%和10.45%，对比亚迪的销售收入金额占比分歧为6.79%、14.07%和15.15%。

　　在第二轮问询中汇兴智造恢复称，其中2022年对利元亨收入大幅增长系其比亚迪订单增多，2023年收入下落系比亚迪2022年后采购方法鬈曲为主要向供应商采购研讨缔造或线体。

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　　利元亨大幅采购订单销售情况被追问

　　北交所追问汇兴智造，条件说明2022年利元亨向公司采购大幅增多与其结尾客户需求、在手订单及策划情况是否匹配，是否均终了结尾销售。

　　公司恢复称，向利元亨销售居品所触及的结尾客户具有明确且快速扩张的电板产能贪图。终点是主要结尾客户比亚迪策划事迹快速增长。比亚迪2020年电板产能贪图48GWh，展望2025年超600GWh，策划景况风雅。利元亨2022年策划事迹及在手订单边界较上年均有大幅增长，其向公司采购大幅增多与其在手订单及策划情况相匹配。期后不存在居品退货粗略换货的情况；且2022年录用利元亨的主要名堂其收款比例均达到90%～100%，剩下10%因录用居品尚在质保期而未收回。

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　　利元亨存货跌价引联思：

　　是否与汇兴智造居品相关？

　　据利元亨年报，2023年末存货期末余额32.37亿元，对应跌价准备金额1.89亿元，占当期存货期末余额的5.84%。手脚汇兴智造的大客户及鼓励，利元亨大额计提的存货跌价准备引起北交所的追问。北交所条件公司说明利元亨2023年大额计提的存货跌价准备是否触及自汇兴智造处采购的居品，如是，进一步说明研讨财富减值原因，利元亨向公司研讨采购的信得过性、金额的准确性。

　　汇兴智造在本轮恢复中否定了利元亨2023年大额计提的存货跌价准备与从公司采购的居品相关。

　　公司列表恢复称，利元亨2022年末、2023年6月末计提存货跌价准备金额的前五名名堂居品类型与公司向其销售的居品有较着各别。公司向利元亨的访说念证明，利元亨与公司验收结算并结尾录用比亚迪、楚能新能源、长进能源和高景太阳能的名堂，不存在计提存货跌价的情形。

　　利元亨2023年度说明中说起的部分订单耗损，不涉向公司采购的居品。利元亨年报败露，2023年末存货期末余额32.38亿元，对应跌价准备金额1.89亿元，属于利元亨在开荒新客户、新址品的经过中，短期内不老练、训戒不及，与此同期由于下旅客户建厂贪图鬈曲影响所致，部分订单展望出现耗损而计提跌价准备。

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　　对两大客户的销售毛利率变化趋势存各别

　　除此以外，北交所关于公司近几年对比亚迪、利元亨销售的毛利率变化进行了追问。条件关于说明期各期及期后奏凯向利元亨、比亚迪销售的居品的各别、销售毛利率变动，进一步量化说明对利元亨、比亚迪销售毛利率各别较大的原因及合感性，与利元亨的贸易订价是否公允合理，公司及关联方与利元亨及研讨主体是否存在其他利益安排或额外资金往复。

　　汇兴智造对利元亨销售的毛利率呈现先升后降的趋势，对比亚迪销售的毛利率则是先降后升。

　　公司对利元亨的销售概括毛利率在2022年高潮，主要原因系2021年为了初度赢得利元亨智能运输物流系统的订单，公司接收了计谋性订价策略，往时对利元亨销售收入的98.41%，但毛利率仅为11.75%。2022年，公司相接了较多利元亨的期间含量高、利润空间大锂电板分娩运输线订单，从而导致2022年毛利率高潮。

　　2023年毛利率下落，主要系向其销售的仓储立库类居品因制作复杂进程相对较低，阛阓竞争强烈。2024年1月～6月毛利率下落，主要系毛利率相对较低的仓储立库类业务收入占比高潮，而毛利率相对较高的分娩运输线很是他业务收入占比下落所致。

　　公司对比亚迪2022年销售概括毛利率下落，系比亚迪在2022年更动采购方法，行将原来集团调和采购权溜达至各行状部采购，上述采购方法的变化导致供应商准初学槛镌汰，阛阓竞争愈加强烈，公司为保捏与比亚迪的相助关系以及后续赢得该客户其他订单的可能，采用在价钱上赐与让利，从而导致2022年系统模块类居品的毛利率出现较大幅度下落。

　　2023年毛利率进一步下落，主要系阛阓竞争的进一步加重公司报价较低所致。

　　说明期后，2024年1月～6月，公司对比亚迪销售毛利率有所回升，主要系当期录用毛利率较高的智能运输物流系统收入占比栽种所致。

　　2021年起，比亚迪成为公司最大客户。若公司主要客户利元亨及比亚迪捏续镌汰对公司居品采购金额，或全体阛阓竞争络续加重奇米影视盒，齐将影响汇兴智造的策划事迹。